近日，六大快递公司2020年上半年业绩全部出炉。虽然经受疫情冲击，但快递物流行业成为全社会复苏最快的行业之一。南都记者对比发现，与往年不同，今年上半年快递企业的营收、净利润普遍出现了下降，但即便如此，业务量依旧保持高速增长，快递市场集中度仍然趋高。
国家邮政局统计，今年上半年，全国快递服务企业业务量累计完成338.8亿件，同比增长22.1%。今年前七个月的业务量达到408.2亿件，已超过2017年全年400.6亿件的包裹总数。快递服务民生的作用得到充分彰显，一些企业借助在疫情期间的表现得以“逆袭”。 直营为主的顺丰、京东快递与加盟为主的“四通一达”开始出现明显的业绩分化。
在经历过一季度的短暂低谷后，二季度的快递业务量迅速回归高位运行，但“价格战”持续恶化，强化成本管控、细分产品、经营差异化已经成各大企业稳住并提升市场份额的主要策略。
京东顺丰直营优势凸显 “四通一达”二季度回暖
得益于在一季度疫情期间的持续运转，直营模式运营的京东物流与顺丰速运上半年保持了高速增长的势头。按照官方披露的财务数据，在电商经济件的拉动下，今年前6个月，顺丰速运物流业务件量36.55亿票，同比增幅高达81.3%，远高于22.1%的行业增长率，市场占有率接近11%，成为去年至今年上半年市场份额增长最多的企业。
数据来源各企业官方公告/财报
对于京东物流而言，电商与物流的协同效应在上半年得到了更大的体现。据透露，今年二季度，京东物流非公认会计原则的基础上实现了盈利。618期间，其“24小时达”服务覆盖已经超过全国90%的区县。
对比来看，几大加盟制快递企业二季度业务量才集体回暖，增速也普遍超过了40%。其中，中通快递二季度业务量46亿件、同比增长47.9%，市场份额同比提升至21.5%，首次突破20%，并以日均超5000万票的业务量保持行业市场份额第一的位置，而韵达继续位居其后。值得一提的是，中通在9月1日率先实现业务量破百亿，这比去年提前了2个多月。
对比来看，百世的市场份额下滑最为显著。上半年，百世快递累计运送了35.9亿件包裹，市场份额从此前的12%下降至10.6%，位居中通、韵达、圆通、顺丰之后，仅高于申通0.2个百分点。但百世继续发力国际业务，在东南亚地区的快递包裹量达到1610万件，同比激增近20倍。
在疫情的刺激下，农村下沉市场和国际跨境市场，依然是快递企业探索增量的区域。据国家邮政局分析，快递行业发展正呈现几个特点：农村地区快递业务量迅猛增长，前7个月揽收和投递量之和超过180亿件，揽收量增速比城市地区高20个百分点以上；跨境快递保持较快增长，前7个月国际快递业务量完成9.2亿件，同比增长22.69%，基本达到行业平均增长水平。
快递单票收入普降20% 价格战持续恶化
业务量恢复的同时，“价格战”也继续恶化。上半年，几大快递企业的单票价格持续下降，包括顺丰在内的单票收入普降20%左右。其中，韵达的单票快递业务收入2.36元，同比下降28.48%，降幅最高。南都记者梳理发现，韵达4、5和7月的单票收入降幅超过了30%。对此，韵达归因于持续推进货品结构优化，快递单票重量下降拉低了资源成本和收入，以及“在部分区域采取的市场策略”。
圆通上半年单票收入2.36元，降幅仅次于韵达，达到26.02%。与此同时，圆通单票成本同比降幅24.05%，财报解释称，由于成本管控和疫情期间高速通行费减免等优惠政策，单票运输成本同比下降31.26%，单票网点中转费同比下降82.55%，“主要系2018年7月起公司网点中转费部分项目的结算政策调整所致。”不过，圆通单票毛利同比下降40.67%至0.22元。
兴业证券研报分析称，二季度，通达系企业为稳住和提升市场份额，纷纷采取积极的价格策略，对行业的收入增长水平和盈利能力造成一定影响。不过，上半年油价走低、高速费减免、税费减免等因素，改善了行业的成本水平。此外，在成本管控方面，加大核心资源（转运中心、自营车辆）投入力度，提升甩挂车辆、大型运输车辆比例，更新自动化设备等等，依然是快递公司提升运营效率的普遍手段。
“最后一公里”的末端派送环节，是快递企业的成本管控的又一重点。例如，圆通在财报中透露，上半年持续推广建设圆通驿站，鼓励加盟商合作建立菜鸟驿站、第三方驿站或智能自提柜。截至2020年6月末，公司在全国范围内共拥有终端门店超41000个。“入库入柜比例同比大幅提升，进一步降低了加盟商及末端网点的配送成本。”
百世集团董事长兼首席执行官周韶宁在业绩会上预计，“（快递）价格将继续下降，但幅度不会像现在这么大。成本降低的速度也会放缓”，“为提高利润率和利润率，我们不会盲目跟随市场或其他同行的定价。”
多元探索或聚焦主业 差异化构建竞争核心
今年上半年，顺丰尽管受成本端拖累，但从收入上看，仍以711.29亿元的总收入和42.05%的增速领跑行业，超过“四通一达”收入总和。圆通和韵达位列其后，不相上下。
南都记者注意到，顺丰营收的增长，一方面来自消费分级带来的时效件、经济件业务量大幅增长，电商领域客户占比进一步提升；另一方面，其几大新业务板块也成为营收增长的重要引擎，占比也不断增长。这其中，顺丰国际上半年增速最快，实现不含税营业收入29.05亿元，同比增长141.71%。
但同样业务发展多元化的百世上半年亏损却同比扩大了205%。上半年百世集团旗下快递、快运、供应链、优货、店加等业务收入均同比下降，资产负债率从去年底的79.91%上升至84.73%。百世在财报中透露下一步战略，称将增加电商大件货运量占比，以改善产品结构和利润率，并推进快递快运双网融合，以降低运输成本。二季度百世因业务量回暖，同比减亏38%。
除顺丰外，圆通是上半年仅有的多个财务指标未出现负增长的企业，营收、净利和业务量都有不同程度增长，这不仅得益于成本管控力度，其航空优势也显现成效，根据财报披露，圆通1-6月开通定期、不定期国内、国际航线近40条，实现外部销售收入近5亿元。“随着国内快递行业逐步由价格竞争转向服务质量竞争，从国内市场拓展至国际市场，自有航空运输网络将是未来行业竞争的制胜点。将促进公司的产品结构进一步升级。”
“中国的快递市场很大，但企业要考虑的是在这么大的市场中，核心竞争力是什么。”快递行业专家赵小敏告诉南都记者，顺丰的定位非常清晰，以商务件起家建立起品牌认可度。现在，顺丰向电商领域拓展相当于“降维打击”，再进行上下游拓展是必然趋势，加上已经建立起了技术、飞机、航空枢纽等领域的“护城河”，这是大部分电商快递企业暂不具备的。
赵小敏还表示，中国的电商快递企业普遍没有产品概念，只有价格概念，因为同质化非常严重，所以市场份额都是动态的排序，互相之间差别不大。除非有明显的差异化，并基于此形成规模化，未来才有更强的壁垒。“百世上市前后，在资本市场始终没有一个清晰的预期和定位，自身也不具备多板块发展的实力。还是需要以快递和快运为主业，将其他业务隔离在上市主体外。”
电商物流企业“抱团”站队趋势日益加强
南都记者梳理了解到，目前顺丰和“四通一达”的快递包裹所占市场份额已进一步提升至81%，头部企业集中度进一步加大。此外，被称为“快递黑马”的极兔快递、众邮快递等新入局者也不断涌现，争夺有限的中低端市场存量。
有报道称，极兔速递在起网不到半年时间内，日单量就稳定在500万以上，甚至还遭到部分加盟快递企业要求网点“禁止代理”其业务。
与此同时，现有头部企业“抱团”趋势更明显。继4月底入股韵达2%后，阿里巴巴已经在资本层面绑定了占快递市场份额超7成的通达系5家企业。5月底，韵达6亿元入股德邦成为第二大股东；百世向阿里发售1.5亿美元的可转换优先票据，以增强自身资产负债表和流动性。近日，阿里再次对圆增资66亿元，持股量提升了12个百分点，此举也被业内视为对通达系企业进行第二轮增资的开端。
另一边，京东也没有“闲着”。今年3月，该公司旗下专注于下沉市场和电商经济件的加盟快递品牌“众邮快递”开始在全国各区域开放加盟招商，并且打出了“直营品质，加盟价格”的口号，对标通达系的意图显而易见。根据最新数据，截至2020年8月底，众邮快递已在广东、上海等地铺设网点500+。
8月，京东物流官宣与跨越速运达成合作，并将以总对价人民币30亿元收购跨越速运的控股权益，从而进一步获得了航空资源、干线网络、客户基础和扩大B端市场的战略补充，此举是继战略结盟国美及旗下安迅物流后，京东物流的“朋友圈”再一次扩容。
近几年，各大电商在物流板块的投资布局节奏明显加快，商流和物流加速融合，物流日益成为电商平台生态中不可或缺的重要一环。8月中旬，一则“京东与申通停止合作”的消息，进一步暴露了背后两大电商的物流之争，这在业内人士看来并不是“偶然”。汉森供应链董事长、电商物流专家黄刚认为，京东物流想要快速上市，需要从现有的通达系手中抢夺存量，因此无论是“四通一达”甚至顺丰都可能是京东物流的对手。基于此，未来京东物流和阿里菜鸟两大阵营间的竞争还将全面加剧。
出品：南都商业新闻部物流指数课题组
采写：南都记者傅晓羚
策划统筹：甄芹 田爱丽
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